柯桥区人民政府副区长 齐方良
主任，各位副主任,各位委员：
现在，我代表区人民政府，向区人大常委会会议报告我区企业股改上市和政府产业基金工作，请予审议。
一、关于企业股改上市工作
（一）基本情况
1.上市渠道多元并进。全区共有境内外上市公司14家，境内8家（3家主板、5家中小板），境外6家（香港3家、新加坡1家、澳大利亚2家），2016年末市值581亿元。上市公司累计融资137.51亿元，实施收购兼并43起，总金额71.78亿元。多层次资本市场不断推进，已有新三板挂牌企业9家，省股权交易中心挂牌企业105家。
2.上市梯队渐次成形。通过排摸筛选、深入走访，梳理确定百家股改上市企业名单，目前正在股改上市企业46家，其中优创科技创业板过会，梅轮电梯、瑞丰银行上市报会，鼎峰科技申报新三板，13家企业已股改，15家企业正在股改，12家企业完成或正在尽调。
3.上市热情不断升温。启动股改上市三年计划以来，区内企业参与资本市场意识明显增强，实施股改企业和挂牌新三板企业明显增多，特别是印染企业上市取得实质性进展，4家印染企业启动股改上市工作，其中迎丰科技完成上市股改，乐高印染成功挂牌新三板。此外，一批文化、旅游、影视、电商等三产企业、科技成长型企业也纷纷启动股改，行业分布更广泛，结构更合理。
（二）主要做法
1.完善政策机制。修改制定上市政策。出台企业股改上市三年计划，在原有政策基础上加大扶持，帮助企业消化相关股改成本。建立完善工作机制。建立区领导联系百家股改上市企业、股改上市问题定期协调、股改上市工作每月通报等一系列工作机制，相关部门和各镇街明确上市工作领导和联络员。强化落实考核通报，定期通报督查各镇（街道、开发区）上市工作，将上市工作列入镇（街道）、平台岗位目标责任制重点工作考核。
2.强化协调支持。区金融办牵头深入调研，邀请上市专家顾问团专家共同走访，对企业在前期上市准备过程中遇到问题及时开展指导服务。对企业股改上市存在问题，经部门初步会商后提出解决思路，整理汇总后由区政府专题协调会议讨论解决。累计已召开7次专题协调会议，其中区政府主要领导主持召开的有5次，共协调解决30家企业在土地、环保、税收等方面遇到的84个问题。对部分重点企业，区政府召集相关部门到企业现场办公协调。此外，加强与各中介机构沟通协调，与证监会、股转系统、省、市金融办等上级监管部门的联系，争取业务指导和工作支持。
3.组织活动对接。加强业务培训，邀请证监会、股转系统、浙股交等专家精准分类授课。2016年在浙江金融学院举办了为期三天的脱产股改上市培训班。开展资本对接，组织召开多场股改上市企业资本对接会，为区内外产业资本、风投机构与股改上市企业搭建对接交流平台。组织交流学习，赴深交所、深圳南山区调研上市工作，赴江苏调研政府支持地方金融机构上市工作。
（三）存在问题
1.一些问题解决较难。企业股改上市需要规范处置一些历史遗留问题，涉及方方面面，要求程序合法合规,有些解决起来难度很大，或者时间很长，影响企业积极性和股改上市进程，甚至成为上市障碍。
2.部分企业犹豫不决。一些有实力的企业由于融资需求不大安于现状，一些企业由于上市审批手续繁琐、新三板挂牌难度加大对上市谨慎观望。部分企业已启动股改上市，但由于一些问题，一时半会解决不了，信心受挫，决心不下，中途止步。
3.上市公司引领不强。我区上市公司总体规模不大，截止2017年2月28日，总市值仅575亿元，证券化率46.37%，最大市值为三力士98.95亿。与周边兄弟县(市、区)相比，差距较大。此外，我区新三板企业资本运作亦不活跃，使得区内其他企业对新三板挂牌的实质性好处认识不深，示范带动作用尚待提升。
（四）下步工作
1.大力营造氛围。加强培训辅导。通过开展“走进上市公司”活动、新生代企业家上市培训班等，进一步提高企业家资本市场意识。加大督查考核。围绕“强基础、促规范、提质量”，加大企业股改、申报服务和上市挂牌力度，并将其列入岗位目标责任制重点工作考核，定期通报、定期督查。加强媒体宣传。运用报纸、电视、电台、网络等多种载体，加大对股改上市的宣传造势，从舆论上形成积极导向。
2.全力培育资源。夯实梯队建设，建立意向梯队、辅导梯队、股改梯队和申报梯队，适时制定出台后备企业管理办法，加强精准培训，强化规范管理。对符合上市申报条件的新三板企业，加强引导，鼓励申报上市，实现转板。深入挖掘资源，全方位进行摸排筛选，将更多企业纳入后备资源库，强化动态管理。
3.合力推进股改。深化区级领导领衔协调机制。对企业在股改上市过程中遇到的困难问题，实行即时办理、定期协调和专题研商，进一步强化各单位责任意识和担当精神，想方设法帮助解决。发挥区金融办牵头作用。进一步健全企业股改上市工作网络，落实好各项工作机制，密切与证监会、股转系统等上级监管部门沟通，争取更多支持。落实镇街属地责任。镇（街道、开发区）明确专人负责，一对一做好服务。
4.着力上市发展。用足用好再融资。鼓励引导上市公司再融资，推动上市公司不断发展壮大。鼓励开展并购重组。加大资产资源整合力度，增强规模优势，提升行业地位。加强监督管理。督促上市公司、新三板公司严格守法，规范运作。
二、关于政府产业基金工作
（一）前阶段工作
1.基金概况和运作结构
2015年省政府设立总规模200亿的省级政府产业基金，并要求省市县三级联动，争取用3年左右时间，全省各级政府设立产业基金规模达到1000亿元以上，撬动社会资本投入10000亿元左右。区委、区政府牢牢把握时机，挖掘财源，积极探索财政扶持方式转变和创新，出台了《关于创新财政支持经济发展方式设立政府产业基金的若干意见》，按照“政府引导、市场运作、分类管理、防范风险”原则，设立柯桥区政府产业基金。
我区政府产业基金的组织架构为：设立政府产业基金管理委员会，区政府主要领导为主任，常务副区长为副主任，相关部门主要负责人为成员;政府产业基金管理委员会下设办公室（简称产基办），产基办设在区财政局；设立基金法人机构，授权绍兴金柯桥产业投资发展有限公司代行出资人职责;政府产业基金选定基金运营机构，负责基金的具体运行。
我区政府产业基金的运作机制为：产业基金委托相关的基金运行机构采取直投、与上级政府产业基金合作投资、与金融资本、省企央企和其他社会资本合作投资、设立子基金等方式进行引导投资。产业基金投向符合柯桥“服务业兴区”、“工业强区”的重点项目等，一般投资于柯桥区的资金不少于基金规模的40%-60%。原则上政府部门不干预基金的具体事务，但享有一票否决权。
我区政府产业基金的投资管理程序为：（1）由基金运营机构采取市场化征集投资项目的方式，向社会征集项目投资意向，并采集相关金融机构参与意向；（2）基金运营机构对于各方面提出的投资意向进行调研筛选，完成相关系列程序后，报送产基办备案；（3）根据基金运营机构提出的拟投资项目方案，由产基办报产基委全体会议表决通过后，由基金运营机构具体实施。
2.基金设立情况
2015年6月，绍兴金柯桥产业投资发展有限公司率先成立。2015年9月，成功吸引省产业基金参与设立总规模40亿元的浙江柯桥转型升级基金，其中省出资12亿元，区出资28亿元。该基金是全省11支区域基金中规模最大的产业基金。
目前，我区产业基金有五只子基金，分别是天堂硅谷转型升级基金、浙商资产产业重组基金，普华天勤文化产业投资基金、锦聚科技人才创业投资基金、盈实新兴产业引导基金；另外参与组建东方山水文化旅游基金；正在筹备华夏瓴投科技成长基金和中兵北斗高端制造投资基金。
3.产业项目投资
产业基金在支持产业转型和企业发展、推动重大项目建设和改善融资结构等方面积极参与，并已覆盖高端装备制造、新材料、文化创意、体育健康、科技创新等多个产业领域。2016年参与投资了墙煌新材项目、东方山水休闲旅游、荷马体育产业项目、绍兴新锐传媒、上海亭东影业等多个优质项目。截止目前，政府产业基金共投资16只项目，项目总规模50.3亿元，实际投资到位资金已达到30.5亿元，其中政府资金到位13亿元。具体投资情况为：
（1）布局高端制造，助力企业发展壮大
我区首只政府产业基金项目——精功碳纤维项目，就是政府产业基金大力引导社会资本支持高端制造业的重要体现。该项目中政府产业基金出资18000万，占比20%，社会和金融资本出资72000万，占比80%，撬动了社会资本参与实体经济建设。该基金项目设立后，企业生产进入了快速通道，新生产线为全自动化生产，年产量从300吨扩大到1000吨。公司正在启动股改上市。
2016年9月，产业基金参与墙煌新材项目IPO定增。墙煌新材项目总规模5亿元，政府产业基金出资1.25亿元，产业基金的介入极大地改善了企业资产负债率，为公司申请上市扫清了“最后一公里”障碍，预计2017年上半年完成IPO申报工作。
（2）布局新兴智能，助力产业结构调整
荷马体育品牌是西班牙著名运动品牌。荷马体育产业项目作为2016年区重大招商项目，是政府产业基金第一个直投项目，该项目首期出资2亿元，采取政府产业基金“让利性直投”模式。荷马体育已经在北上广等城市设立11个销售中心，已经签约赞助第十三届全运会，预计2017年市场份额将显著提高。
（3）布局文化科技，助力地方激发活力
目前文化产业投资基金已成功投资上海罐头场文化传播项目、上海亭东影业项目和音频分享平台喜马拉雅FM项目，进一步增强了地方文化动力，激发产业活力。
（4）布局科技创新，助力科技企业壮大
“科技人才基金”重点投向处于天使期、种子期、初创期、成长期的科技型人才型创业创新中小型项目，大力支持本土科技项目发展，积极与“金柯桥科技城”合作，引进前沿科技项目和优秀人才，目前已经开展了绍兴新锐传媒项目、美华鼎昌医药科技项目、日芝电子科技项目等多个项目。
（二）目前在实践过程中存在的一些困难和问题
1．专业人才相对匮乏，人才培养有待加强。政府产业基金在项目具体操作过程中，需要专业人员开展工作。目前政府产业基金母公司中，精通基金的专业人才相对匮乏。我区浙江柯桥转型升级产业基金有限公司（母基金）工作人员全部为政府部门工作人员兼任，缺乏专业人员。公司只是委托基金公司进行投资，履行出资职责，对公司进一步成长产生了一定制约。
2．与市场化运作存在一定差距，风险和收益存在不确定性。政府对资金的安全性方面要求较高，基金管理人及社会资本更愿意关注和投资盈利可能性大的项目。在具体层面上，政府产业基金不能做基金的劣后级，需要有对基金的回购或担保，需要有一定的固定收益，这与政府产业基金“产业引导性”要求存在一定程度的不一致性，影响社会资本参与组建子基金的积极性。
3．缺乏有效的绩效评价，制度建设有待进一步保障。目前政府产业基金尚未建立完善的绩效评价机制，对政府产业基金后续管理和考核在逐步探索过程中。现有政策对基金投资决策者容错机制尚未建立，使得工作人员在实际操作中受到较大束缚，思想包袱大，顾虑多，不太敢于创新，制度建设上有待进一步保障。
4．优质项目储备来源存在局限性。政府产业基金成立后，急需优质项目对接。就目前我区实践情况来看，子基金成立后，往往缺少优质项目来源，投资较为谨慎，部分子基金资金出现一定程序的沉淀现象，同时也存在本地优质项目社会化基金抢着投，而一些前期项目受冷遇的现象。
（三）下阶段主要工作安排
1.强化引导效应，助力企业发展壮大。完善优质项目采集网络，分级分类建立项目库，通过设立相应的区域基金子基金，引导资本重点投向先进装备制造、高新技术转化、传统产业改造和商贸服务提升等领域；通过科技人才基金的投资运作，鼓励中小企业引进各类科技人才和项目，支持并加快推进科技城的建设。
2.强化规模效应，助力产业结构调整。2017年我区产业基金将瞄准产业重组风向，加快产业重组基金的实质性运作，加大转型升级基金的投资力度；组建“蓝印基金”投向智能纺织印染装备和高效环保节能装备领域，提升印染行业整体科技含量和污染治理水平，引导社会资本基金参与其中。
3.加强基金投后监管，引入绩效评价机制。坚持“控风险”和“促投资”两手抓，继续引入清科、投中等知名中介机构进行基金或项目的尽职调查、投中评估和投后管理，科学衡量投资项目的风险和损失，全面综合考评基金投资绩效，强化对基金投入项目的监管力度。
主任，各位副主任,各位委员，区人大常委会专题听取企业上市和政府产业基金工作情况汇报，是对企业股改上市和政府产业基金工作的关心、监督和有力支持。今后，我们将以更加有力的工作举措，更加扎实的工作作风，更加饱满的工作热情，全力做好企业股改上市和政府产业基金工作，为我区经济转型升级、跨越发展做出最大努力。
2017年3月17日